重生1991:从发财证开始逆袭

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第211章 火爆的路演预售

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演讲结束后,还有投资者提问,询问了许多大家关心的问题。

例如怎么保证山东分厂生产的酒和喀斯特省的一样、会不会酒的品质不同、宝坛老窖以后还会不会竞争央视标王广告、现有售价已经跟不上通货膨胀的速度、宝坛老窖会不会涨价等等。

公开提问环节结束后,有购买意向的投资商会被请到小房间,大投资商由全鸿飞、唐健博亲自接待,小投资商由全鸿飞手下的资本市场部工作人员接待,进行更详细的商谈、询价、预购股份数量登记。

这些登记资料表示的是市场对宝坛老窖上市的支持程度,也将是后面定发行价的基础。

登记预购场面很热闹,几乎所有人都进行了登记。

首先是政府方面,转折市国资委的伏主任第一个签下预购登记协议,无论发行价到时候定为多少,他们都会认购5%的股票(5000万股),作为市里的长期投资,希望能跟随宝坛老窖的发展吃到一些发展红利。

本来就只发行25%的股票,转折市国资委一家伙捞走了5%,剩下的20%自然就显得更加珍贵,立即就成为了香饽饽。

鹏城本地几家大券商和投行为了多拿份额,差点儿在会场吵起来。

来自周边佛山、香江、珠江的资本大鳄也不断争抢,抬高他们的发行价心理预期。

还有很多身家几百万、上千万的私人老板,炒股大户,也几十万股、几百万股的认购。

用他们的话说就是:“陆首富迄今为止还没有商业失败的案例,跟着他走,肯定大赚特赚,砸锅卖铁也要买他的股票。”

鹏城路演首站,不仅转折市政府预定了5%的配额,剩下的20%也被哄抢一空,认购意向加起来已经超过了本次IPO发行的股票份额。

当然,那得按他们的心理价位发行,真正发行的时候,有些人肯定会觉得发行价超过了自己的心理价位而放弃认购,不可能每个登记的人都真的买。

因此才需要多地路演,争取更多的意向投资者支持。

但第一站登记的、能接受的最高发行价就已经超过了10元,达到了11元,绝对算是开门红了。

路演团队带着满满的信心和更高的要价底气,马不停蹄地奔向下一站。

接下来的一个星期,路演团队不断奔波于全国几个重点金融城市之间。

在广州,作为全国改革开放前沿、第一经济大省的广东省的省会,资本实力不用多说,同样累积预购了超过25%的份额,最高发行价心理价位被推高到了13元。

沪城,是宝坛老窖上市的地方,也是本次IPO主承销商国泰证券的主场。经过全力造势,这一站路演的认购份额同样超过了发行份额,发行价心理价位被推高到了15元。

下来是首都、武汉,宝坛老窖的每一站IPO路演,都取得了极大成功,火爆的场面和不断攀升的认购意向,通过媒体迅速传播开来,形成了滚雪球效应。

越往后,投资者越追捧,越怕自己买不到,不断推高发行价的心理价位。

等路演团队回到沪城主承销商国泰证券安排的住处时,预购簿记最高发行价心理价位已经被推高到了18元,普遍都能接受15元左右的发行价,比陆家贵等人最初预计的发行价10元超出了50%。

路演结束后,6月9日,陆家贵、周明易、全鸿飞、唐健博、主承销商国泰证券和几家副承销商的老总等等,在国泰证券的总部会议室进行最后的发行价定价商议。

桌面上摊着厚厚的资料:宝坛老窖1996年的财报简表、1997年前5个月的销售数据(包含农历一九九六年的春节档旺季)和年销售额/利润预估表、火爆的路演认购簿记、以及当前沪交所白酒板块估值等等。

主承销商国泰证券的老总率先发言,语气中带着兴奋:“陆董,各位老总,情况大家都看到了,市场热情空前高涨。根据我们的模型和簿记情况,我认为发行价可以大胆的定在16元,这样总募资金额可以达到40亿元。”

一位副承销商附和:“没错,16元的发行价,完全撑得住,路演预购太火爆了,不愁卖。”

然而也有保守派提出担忧:“16元?这已经达到了市盈率的17倍多,超过了14倍以下的指导倍数,能通过证监会和沪交所的审核吗?而且,这么高的定价,上市后会不会破发?万一破发,对公司和承销商声誉都是打击。”

作为财务人员,一切讲究安全,因此周明易一向比较保守,这次也一样:“是啊,陆董,目前上市的白酒企业,市值还没有过百亿的,我们按16元发行的话,上市市值就直接达到了160亿,步子是不是迈得太大了一点?”

所有人目光都聚焦在陆家贵身上,因为他是最终拍板人。

陆家贵翻看了一会儿簿记,看到了上面远超发行配额十多倍的预购登记数量,以及一些投资商承认的心理价位,缓缓开口道:

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